高綱1661

江蘇省高等教育自學(xué)考試大綱

11240   證券投資理論與實(shí)務(wù)

南京財(cái)經(jīng)大學(xué)編（2017年）

江蘇省高等教育自學(xué)考試委員會辦公室

Ⅰ　課程性質(zhì)

一、課程性質(zhì)和特點(diǎn)

《證券投資理論與實(shí)務(wù)》涵蓋經(jīng)濟(jì)、金融、會計(jì)、統(tǒng)計(jì)及心理學(xué)等多方面的學(xué)科知識，是一門涉及面較廣的金融專業(yè)核心課程，也可以作為其他經(jīng)濟(jì)、管理類專業(yè)的選修課程。它是按照金融服務(wù)人才的需求，緊緊圍繞證券從業(yè)人員特別是證券經(jīng)紀(jì)人以及證券分析師等崗位任職要求，以業(yè)務(wù)能力培養(yǎng)為核心, 以“準(zhǔn)確、規(guī)范、高效”的職業(yè)素養(yǎng)為建設(shè)重點(diǎn)的課程。通過對本課程的學(xué)習(xí)，能夠掌握證券投資的基本理論和分析方法，以及證券投資分析相關(guān)業(yè)務(wù)處理的基本操作要點(diǎn)與注意事項(xiàng)，同時能夠運(yùn)用所學(xué)知識對市場行情的變化進(jìn)行解釋，并解答客戶證券投資方面的相關(guān)問題，樹立正確的投資理念，掌握正確的投資方法，減少證券投資風(fēng)險，獲得證券投資決策的較全面的基本能力。

二、 本課程與相關(guān)課程的聯(lián)系

本課程的先修課是證券市場基礎(chǔ)知識、中級微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理，后續(xù)課是證券投資學(xué)、金融學(xué)。

Ⅱ  課程目標(biāo)與基本要求

自學(xué)過程中，讓應(yīng)考者了解證券市場的種類及市場參與主體，了解基本的證券投資工具，掌握主要證券投資工具的主要種類定義、特征以及定價和估值，掌握證券投資中宏觀分析常用方法，掌握不同行業(yè)、不同市場結(jié)構(gòu)、不同生命周期階段以及不同區(qū)域的證券投資工具在市場上的表現(xiàn)，掌握證券投資中公司分析常用方法，掌握證券投資的技術(shù)分析方法，掌握證券組合投資理論，了解證券市場監(jiān)管等。通過學(xué)習(xí)，應(yīng)考者能夠樹立正確的投資理念，掌握正確的投資方法，減少證券投資風(fēng)險。

本書的內(nèi)容主要包括三個部分：第一部分為證券市場基礎(chǔ)知識，包含第一章、第二章、第三章和第九章，主要介紹證券投資工具的基礎(chǔ)知識、證券市場的分類方法及市場參與主體、證券投資工具的價值評估、證券市場監(jiān)管等；第二部分為證券投資非技術(shù)性分析，包含第四章、第五章和第六章，系統(tǒng)介紹宏觀分析、行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)的生命周期分析、公司分析等；第三部分為證券投資技術(shù)性分析，包含第七章和第八章，系統(tǒng)介紹證券投資技術(shù)分析、證券投資組合理論等。本大綱以章節(jié)作為內(nèi)容的分類標(biāo)志，教材第一、二、三、四、五、六、七、八、九章作為考核內(nèi)容。

Ⅲ  課程基本內(nèi)容與考核目標(biāo)

第一章  證券投資工具

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握股票的定義、種類、特征；掌握債券的定義、種類、特征；掌握證券投資基金的定義、種類、特征；了解可轉(zhuǎn)換債券、金融期貨、金融期權(quán)、權(quán)證、存托憑證等衍生證券。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.了解：可轉(zhuǎn)換債券、金融期貨、金融期權(quán)、權(quán)證、存托憑證等衍生證券。

2.掌握：股票的定義、種類、特征；掌握債券的定義、種類、特征；證券投資基金的定義、種類、特征。

第二章 證券市場

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握證券市場的特征；了解我國證券市場的發(fā)展歷程；掌握股票發(fā)行的常見方法；掌握股票發(fā)行價格確定的常見方法；掌握證券交易的程序；了解世界上幾種代表性股票價格指數(shù)；掌握我國幾種主要的股票價格指數(shù)。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.了解：我國證券市場的發(fā)展歷程；世界上幾種代表性股票價格指數(shù)。

2.掌握：證券市場的特征；股票發(fā)行的常見方法；股票發(fā)行價格確定的常見方法；證券交易的程序；我國幾種主要的股票價格指數(shù)。

第三章 有價證券的投資價值分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握影響債券投資價值的因素及債券的估值模型；掌握影響股票投資價值的因素及股票的估值模型；掌握影響證券投資基金投資價值的因素；了解衍生工具的分類；了解影響各類衍生工具投資價值的因素。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.了解：衍生工具的分類；影響各類衍生工具投資價值的因素。

2.掌握：影響債券投資價值的因素及債券的估值模型；影響股票投資價值的因素及股票的估值模型；影響證券投資基金投資價值的因素。

第四章 宏觀經(jīng)濟(jì)分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握宏觀經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)；掌握宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對資本市場的影響；了解宏觀分析的意義及方法；了解股票市場的供求關(guān)系。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.了解：宏觀分析的意義及方法；股票市場的供求關(guān)系。

2.掌握：宏觀經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)；宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對資本市場的影響。

第五章 行業(yè)與區(qū)域分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握我國上市公司行業(yè)分類的結(jié)構(gòu)；掌握行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析；掌握行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期的敏感性分析；掌握行業(yè)的生命周期分析及影響行業(yè)興衰的因素；掌握區(qū)域分析的內(nèi)容與方法；了解道·瓊斯分類方法。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.了解：道·瓊斯分類方法。

2.掌握：我國上市公司行業(yè)分類的結(jié)構(gòu)；行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析；行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期的敏感性分析；行業(yè)的生命周期分析及影響行業(yè)興衰的因素；區(qū)域分析的內(nèi)容與方法。

第六章 公司分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握從產(chǎn)品競爭能力、產(chǎn)品市場占有情況、產(chǎn)品品牌戰(zhàn)略、公司法人治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)理層和員工的素質(zhì)、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司擴(kuò)張潛力、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、會計(jì)政策變更、稅收政策變更、企業(yè)重大事項(xiàng)、財(cái)務(wù)報表等方面對企業(yè)進(jìn)行分析。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.掌握：從產(chǎn)品競爭能力、產(chǎn)品市場占有情況、產(chǎn)品品牌戰(zhàn)略、公司法人治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)理層和員工的素質(zhì)、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司擴(kuò)張潛力、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、會計(jì)政策變更、稅收政策變更、企業(yè)重大事項(xiàng)、財(cái)務(wù)報表等方面對企業(yè)進(jìn)行分析。

第七章  證券投資技術(shù)分析

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握證券投資技術(shù)分析的基本假設(shè)和基本要素；掌握證券投資技術(shù)分析的主要理論；了解應(yīng)用技術(shù)分析方法時應(yīng)注意的問題；掌握技術(shù)分析的主要指標(biāo)；了解技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)與應(yīng)用法則。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.了解：應(yīng)用技術(shù)分析方法時應(yīng)注意的問題；技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì)與應(yīng)用法則。

2.掌握：證券投資技術(shù)分析的基本假設(shè)和基本要素；證券投資技術(shù)分析的主要理論；技術(shù)分析的主要指標(biāo)。

第八章 證券組合投資理論

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握證券組合管理的含義；掌握證券投資組合收益與風(fēng)險的衡量；掌握最佳投資組合的選擇；掌握資本市場線（CML）和證券市場線（SML）；掌握資本資產(chǎn)定價模型及套利定價理論。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.掌握：證券組合管理的含義；證券投資組合收益與風(fēng)險的衡量；最佳投資組合的選擇；資本市場線（CML）和證券市場線（SML）；資本資產(chǎn)定價模型及套利定價理論。

第九章　證券市場監(jiān)管

一、學(xué)習(xí)目的與要求

通過本章教學(xué)，能使應(yīng)考者掌握證券市場監(jiān)管的必要性；掌握證券市場監(jiān)管體制；掌握對證券的發(fā)行、上市、交易、結(jié)算等環(huán)節(jié)監(jiān)管，以及對各投資和籌資環(huán)節(jié)監(jiān)管；了解證券市場監(jiān)管的理論基礎(chǔ)；了解我國證券市場的法律、法規(guī)及相關(guān)部門規(guī)章。

二、考核知識點(diǎn)和考核要求

1.了解：證券市場監(jiān)管的理論基礎(chǔ)；我國證券市場的法律、法規(guī)及相關(guān)部門規(guī)章。

2.掌握：證券市場監(jiān)管的必要性；證券市場監(jiān)管體制；對證券的發(fā)行、上市、交易、結(jié)算等環(huán)節(jié)監(jiān)管，以及對各投資和籌資環(huán)節(jié)監(jiān)管。

Ⅳ　有關(guān)說明與實(shí)施要求

一、 考核目標(biāo)的能力層次的表述

在大綱“考核要求”中，提出了“了解”、“掌握”等兩個能力層次，它們之間是遞進(jìn)等級的關(guān)系，它們的含義是：

“了解”－能知道有關(guān)的名詞、概念、知識的意義，并能正確認(rèn)識和表達(dá)。

“掌握”－在識記的基礎(chǔ)上，能全面把握基本概念和原理的區(qū)別與聯(lián)系。

二、 自考教材

《證券投資理論與實(shí)務(wù)》，吳作斌、羅正媛主編，人民郵電出版社，2011年。

三、自學(xué)指導(dǎo)

1.在開始閱讀教材某一章之前，先翻閱大綱中有關(guān)這一章對知識點(diǎn)的能力層次要求和考核要求，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)，有的放矢。

2.閱讀教材時，要逐段細(xì)讀，逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點(diǎn)，對基本概念必須深刻理解，對基本理論必須徹底弄清，對基本方法必須牢固掌握。

3.對書中的例題要讀懂弄通，最好能夠根據(jù)例題條件，自行完成。

四、對社會助學(xué)的要求

1.應(yīng)熟知考試大綱對課程提出的總的要求和各章的知識點(diǎn)。

2.應(yīng)掌握各知識點(diǎn)要求達(dá)到的層次，并深刻理解對各知識點(diǎn)的考核要求。

3.輔導(dǎo)時，應(yīng)以考試大綱為依據(jù)，指定的教材為基礎(chǔ)，不要隨意增刪內(nèi)容，以免與大綱脫節(jié)。

4.輔導(dǎo)時，應(yīng)對學(xué)習(xí)方法進(jìn)行指導(dǎo)，宜提倡“認(rèn)真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動爭取幫助，依靠自己學(xué)通”的方法。

5.輔導(dǎo)時，要注意突出重點(diǎn)，對考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟發(fā)引導(dǎo)。

6.注意對應(yīng)考者能力的培養(yǎng)，特別是自學(xué)能力的培養(yǎng)，要引導(dǎo)考生逐步學(xué)會獨(dú)立學(xué)習(xí)，在自學(xué)過程中善于提出問題，分析問題，作出判斷，解決問題。

7.要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個能力層次中都存在著不同難度的試題。

五、關(guān)于命題和考試的若干規(guī)定

1.本大綱各章所提到的考核要求中各知識點(diǎn)都是考試的內(nèi)容。試題覆蓋到各章，適當(dāng)突出重點(diǎn)章節(jié)，加大重點(diǎn)內(nèi)容的覆蓋密度。

2.試卷中不同能力層次要求的試題所占的比例大致是：“了解”為10%，“掌握”為90%。

3.試題難易程度要合理，可分為四檔：易、較易、較難、難，這四檔在每份試卷中所占比例依次為2:3:3:2。

4.本課程考試可能采用的題型有：單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題、填空題、名詞解釋、簡答題、論述題等題型。

5.考試方式為閉卷、筆試，考試時間為150分鐘。評分采用百分制，60分為及格。

Ⅴ  題型舉例

一、單項(xiàng)選擇題（在下列每小題的四個備選答案中選出一個正確的答案，并將其字母標(biāo)號填入題干的括號內(nèi)。）

范例：每股凈資產(chǎn)是指（      ）

A. 年末現(xiàn)金等價物與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值

B. 年末流動資產(chǎn)與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值

C. 年末固定資產(chǎn)與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值

D. 年末凈資產(chǎn)與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值

參考答案：D

二、多項(xiàng)選擇題（在每小題列出的備選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。）

范例：在日K線圖中，包括（      ）

A. 最高價                 B. 最低價                C. 平均價

D. 開盤價                 E. 收盤價

參考答案：ABDE

三、填空題（解題要求：填入你認(rèn)為正確的答案。）

范例：證券投資者包括______________和個人投資者。

參考答案：機(jī)構(gòu)投資者

四、名詞解釋（解題要求：直接寫出相關(guān)詞語的涵義，不要展開說明。）  

    范例：經(jīng)營戰(zhàn)略

參考答案：經(jīng)營戰(zhàn)略是指企業(yè)面對激烈的變化與嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的環(huán)境，為求得長期生存和不斷發(fā)展而進(jìn)行的總體性謀劃。

五、簡答題（解題要求：直接寫出相關(guān)問題的要點(diǎn)，不要展開議論。）

   范例：簡述趨勢線的作用。

    參考答案：一般來說，趨勢線有兩種作用。（1）對價格今后的變動起約束作用，使價格總保持在這條趨勢線的上方或下方。（2）趨勢線被突破后，就說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。

六、論述題（解題要求：詳細(xì)論述。）

范例：論述影響行業(yè)生命周期的主要因素。

參考答案：（要點(diǎn)）考察科學(xué)技術(shù)進(jìn)步對行業(yè)生命周期的影響；

考察政府的干預(yù)與調(diào)控對行業(yè)生命周期的影響；

考察行業(yè)組織創(chuàng)新對行業(yè)生命周期的影響；

考察社會習(xí)慣的改變對行業(yè)生命周期的影響；

考察經(jīng)濟(jì)全球化對行業(yè)生命周期的影響。