高綱1068

江蘇省高等教育自學(xué)考試大綱

00106　　期貨市場原理與實(shí)務(wù)

南京財(cái)經(jīng)大學(xué)編

江蘇省高等教育自學(xué)考試委員會辦公室

　  Ⅰ 課程性質(zhì)與設(shè)考目的和要求

《期貨市場原理與實(shí)務(wù)》是江蘇省高等教育自學(xué)考試證券投資與管理專業(yè)的主干課程。期貨是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，其特有的套期保值功能，回避價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制在商品交易和金融業(yè)務(wù)中發(fā)揮著重要作用，成為商品生產(chǎn)經(jīng)營者和金融服務(wù)部門的最重要、最有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具與投資工具之一。在全球金融市場中，每天都有難以計(jì)數(shù)的金融衍生品在交易。中國期貨市場作為新興市場，自上世紀(jì)90年代初建立以來，得到了迅猛發(fā)展，期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能得到了有效發(fā)揮，國內(nèi)期貨市場在國際期貨市場上的作用和影響力逐步增大。因此，證券投資與管理專業(yè)的學(xué)生應(yīng)全面了解期貨市場的原理以及期貨操作的實(shí)務(wù)。

　　《期貨市場原理與實(shí)務(wù)》的先行課程主要是《貨幣銀行學(xué)》、《證券投資學(xué)》。

通過本課程的學(xué)習(xí)，要求學(xué)員全面地、系統(tǒng)地掌握期貨和期貨市場的基本特征及功能，能夠掌握使用外匯期貨、利率期貨、股指期貨和期權(quán)進(jìn)行套期保值或投機(jī)與套利交易的原理與交易過程。同時(shí)了解期貨市場面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。

　　Ⅱ　考核目標(biāo)?。己酥R點(diǎn)、考核要求）

　　第一章　期貨交易概述

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）期貨與期貨交易的概念

（二）期貨交易的基本功能

（三）期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展

（四）我國期貨市場的產(chǎn)生、發(fā)展與完善

二、考核要求

　?。ㄒ唬┢谪浥c期貨交易的概念

識記：期貨與期貨交易的概念。

領(lǐng)會：期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易的關(guān)系。

（二）期貨交易的基本功能

識記：期貨交易的基本功能。

（三）期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展

識記：期貨交易的發(fā)展過程；期貨市場的發(fā)展趨勢。

（四）我國期貨市場的產(chǎn)生、發(fā)展與完善

識記: 我國期貨市場的產(chǎn)生、發(fā)展與完善的過程。

　　第二章　期貨交易的組織機(jī)構(gòu)與流程

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）期貨交易的組織機(jī)構(gòu)

（二）期貨交易的流程

   二、考核要求

　?。ㄒ唬┢谪浗灰椎慕M織機(jī)構(gòu)

識記：期貨交易所的功能和組織形式；期貨結(jié)算所的種類、作用和管理制度；期貨經(jīng)紀(jì)公司的類型；期貨投資者的種類。

（二）期貨交易的流程

識記：期貨交易的六個步驟。

領(lǐng)會：期貨交易的結(jié)算和平倉與交割過程。

應(yīng)用：計(jì)算維持保證金占用量；對沖平倉的賣空結(jié)算和買空結(jié)算的計(jì)算。

    第三章　期貨市場行情分析

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）期貨價(jià)格的構(gòu)成要素

（二）期貨價(jià)格的基本因素分析法

（三）期貨價(jià)格的技術(shù)分析法

   二、考核要求

　?。ㄒ唬┢谪泝r(jià)格的構(gòu)成要素

識記：期貨價(jià)格的構(gòu)成要素。

（二）期貨價(jià)格的基本因素分析法

領(lǐng)會：基本因素分析的主要內(nèi)容，包括政治、市場供求、匯率與利率變動、自然狀況、投機(jī)心理等因素。

（三）期貨價(jià)格的技術(shù)分析法

領(lǐng)會：技術(shù)分析中的幾個重要理論，包括道氏理論、波浪理論等。

應(yīng)用：會使用圖形分析法和技術(shù)指標(biāo)法分析未來市場的走勢。

　　第四章　期貨交易中的套期保值與投機(jī)

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）套期保值的概率、原理和功能

（二）套期保值的類型和方法

（三）基差與套期保值交易

（四）投機(jī)和套利的概念、交易類型和方法

   二、考核要求

（一）套期保值的概念、原理和功能

識記：套期保值的概念、基本特征和功能。

領(lǐng)會：套期保值的原理。

（二）套期保值的類型和方法

領(lǐng)會：套期保值的三種類型與套期保值的應(yīng)用。

（三）基差與套期保值交易

識記：基差的概念和影響因素。

領(lǐng)會：基差對套期保值的影響；基差交易的方式。

（四）投機(jī)和套利的概念、交易類型和方法

識記：投機(jī)的概念；套利的概念；投機(jī)與套期保值交易的不同點(diǎn)；期貨投機(jī)的類型；套利交易的類型。

領(lǐng)會：各種套利的策略。

應(yīng)用：能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套利策略進(jìn)行套利分析，并計(jì)算套利的利潤。

　　第五章　外匯期貨交易

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）外匯期貨概述

（二）外匯期貨的套期保值交易

（三）外匯期貨的投機(jī)與套利交易

   二、考核要求

（一）外匯期貨概述

識記：外匯的概念；匯率的概念、種類和標(biāo)價(jià)方法；外匯期貨交易的概念。

領(lǐng)會：匯率的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生及其影響因素；外匯期貨交易的規(guī)則和原理。

（二）外匯期貨的套期保值

應(yīng)用：能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套期保值策略進(jìn)行套期保值，并分析套期保值的過程。

（三）外匯期貨的投機(jī)與套利

應(yīng)用：能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套利策略進(jìn)行套利分析，并計(jì)算套利的利潤。

　　第六章　利率期貨

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）利率的有關(guān)概念

（二）利率期貨的種類和報(bào)價(jià)

（三）利率期貨的套期保值交易

（四）利率期貨的投機(jī)與套利交易

   二、考核要求

（一）利率的有關(guān)概念

識記：利率的概念；利率波動的影響因素。

領(lǐng)會：債券與利率的關(guān)系。

（二）利率期貨的種類和報(bào)價(jià)

識記：幾種主要的短期利率期貨和長期利率期貨。

應(yīng)用：短期國債期貨和長期國債期貨的報(bào)價(jià)與現(xiàn)金價(jià)格的關(guān)系。

（三）利率期貨的套期保值交易

應(yīng)用：能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套期保值策略進(jìn)行套期保值，并分析套期保值的過程。

（四）利率期貨的投機(jī)與套利交易

應(yīng)用：能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套利策略進(jìn)行套利分析，并計(jì)算套利的利潤。

　　第七章　股指期貨

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）股指期貨概述

（二）股指期貨的套期保值交易

（三）股指期貨的投機(jī)與套利交易

   二、考核要求

（一）股指期貨概述

識記：股指期貨的概念；股指期貨的特點(diǎn)；股指期貨市場的構(gòu)成；股指期貨市場的交易制度。

領(lǐng)會：股指期貨交易的報(bào)價(jià)方式，行情分析以及合約規(guī)格。

（二）股指期貨的套期保值交易

應(yīng)用：能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套期保值策略進(jìn)行套期保值，并分析套期保值的過程。

（三）股指期貨的投機(jī)與套利交易

應(yīng)用：能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套利策略進(jìn)行套利分析，并計(jì)算套利的利潤。

　　第八章　期權(quán)交易

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）期權(quán)交易的概念

（二）期權(quán)交易的類型

（三）期權(quán)的定價(jià)方式

（四）期權(quán)交易策略

   二、考核要求

（一）期權(quán)交易的概念

識記：期權(quán)交易的概念和特點(diǎn)；期貨交易與期權(quán)交易的區(qū)別；期貨的三種主要形式；期權(quán)合約的要素；期權(quán)合約的平倉方式。

（二）期權(quán)交易的類型

識記：股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)和外匯期權(quán)的概念。

（三）期權(quán)的定價(jià)方式

識記：期權(quán)價(jià)值的構(gòu)成；B－S 模型；期權(quán)Delta模型。

領(lǐng)會：期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值；期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。

（四）期權(quán)交易策略

應(yīng)用：能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套期保值策略進(jìn)行套期保值，并分析套期保值的過程；能夠根據(jù)給定的市場情況，選擇合適的套利策略進(jìn)行套利分析，并計(jì)算套利的利潤。

　　第九章　期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理

　　一、考核知識點(diǎn)

（一）期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的含義、主要特征、成因和主要類型

（二）期貨市場風(fēng)險(xiǎn)控制和管理制度

（三）美、英、日及我國的期貨市場監(jiān)管體系

   二、考核要求

（一）期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的含義、主要特征、成因和主要類型

識記：期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的主要特征；期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的成因；期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的類型；期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)；期貨經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）期貨市場風(fēng)險(xiǎn)控制和管理制度

識記：期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理制度。

（三）美、英、日及我國的期貨市場監(jiān)管體系

識記：期貨市場監(jiān)管的原則；美、英、日三國的期貨市場監(jiān)管體系；我國期貨市場的監(jiān)管體系。

Ⅲ　有關(guān)說明與實(shí)施要求

　　為使本自學(xué)考試大綱在個人自學(xué)、輔導(dǎo)和考試命題中得到貫徹和落實(shí)，茲對有關(guān)問題說明如下：

　　一、關(guān)于考試目標(biāo)的說明

　　為使考試內(nèi)容具體化和考試要求目標(biāo)化，本自學(xué)考試大綱，在列出考試內(nèi)容的基礎(chǔ)上，對各章規(guī)定了考試目標(biāo)，使自學(xué)應(yīng)考者能夠進(jìn)一步明確考試內(nèi)容和要求，更有目的地系統(tǒng)學(xué)習(xí)教材，使輔導(dǎo)人員能夠更全面地有針對性地分層次進(jìn)行輔導(dǎo)；使考試命題者能夠更加明確命題范圍，更準(zhǔn)確地安排試題的知識能力層次和難易程度。

　　本自學(xué)考試大綱在考核目標(biāo)中，按照識記、領(lǐng)會、應(yīng)用三個層次規(guī)定其應(yīng)達(dá)到的的能力層次要求。三個能力層次是遞進(jìn)等級關(guān)系，各能力層次的含義是：

　　識記：能知道有關(guān)的名詞、概念、知識的意義，并能正確認(rèn)識和表述。

　　領(lǐng)會：在識記的基礎(chǔ)上，能全面地把握基本概念、基本規(guī)范、基本方法、能夠掌握有關(guān)概念、規(guī)范、方法的區(qū)別與聯(lián)系，并內(nèi)化成自已實(shí)際的工作能力。

　　應(yīng)用：在識記和領(lǐng)會的基礎(chǔ)上，能對問題進(jìn)行正確的闡述和分析，能運(yùn)用所學(xué)的知識處理和解決實(shí)際問題。

　　二、自學(xué)輔導(dǎo)的要求

　?。?、自學(xué)輔導(dǎo)應(yīng)根據(jù)本自學(xué)考試大綱規(guī)定的內(nèi)容范圍和考核目標(biāo)要求認(rèn)真鉆研教材，對自學(xué)考生進(jìn)行切實(shí)有效的輔導(dǎo)。

　?。病㈣b于考生具有一定的自學(xué)能力，而輔導(dǎo)時(shí)間一般不多的特點(diǎn)，輔導(dǎo)人員應(yīng)指導(dǎo)考生全面系統(tǒng)地學(xué)習(xí)教材，掌握考試大綱的全面內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上突出重點(diǎn)和難點(diǎn)。最好能檢查考生作業(yè)，重點(diǎn)講解。

　?。?、要采用靈活多樣的教學(xué)方式，善于啟發(fā)考生克服難點(diǎn)，抓住重點(diǎn)。所謂重點(diǎn)，并不一定是某個問題或某一項(xiàng)業(yè)務(wù)，而主要是解決問題的關(guān)鍵。

　　三、命題考試的要求

　?。薄ⅰ镀谪浭袌鲈砼c實(shí)務(wù)》課程的命題考試，如無特殊規(guī)定，應(yīng)嚴(yán)格限于本大綱規(guī)定的考試范圍和考試目標(biāo)，不得任意擴(kuò)大或縮小。考試命題覆蓋而應(yīng)包括教材各章，并適當(dāng)?shù)赝怀鲋攸c(diǎn)章節(jié)的內(nèi)容。

　　２、試題內(nèi)容要合理安排難度結(jié)構(gòu)，一般應(yīng)為：“易”占２０％、“較易”占３０％、“較難”占３０％、“難”占２０％。

　?。?、考試方式為閉卷筆試，考試時(shí)間為150分鐘。試題份量應(yīng)與考試時(shí)間相適應(yīng)。

　?。?、本課程考試可能采用的題型有：填空題、單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題、名詞解釋題、簡答題、論述題、計(jì)算題。