`摘要`在上海市將努力建設(shè)成世界航運(yùn)中心的這一大背景下，船舶融資被提到了前所未有的高度，而在船舶融資過程中所涵蓋的各種業(yè)務(wù)也越來越受到大家的重視。其中，還款保函業(yè)務(wù)以其周期相對(duì)較長(zhǎng)、涉及金額大、收益比風(fēng)險(xiǎn)率相對(duì)較高而博得了眾多金融機(jī)構(gòu)的青睞。雖然越來越多的銀行開始從事這一業(yè)務(wù)，但是還款保函中的法律風(fēng)險(xiǎn)仍未引起大家足夠的重視，導(dǎo)致了許多糾紛的產(chǎn)生。因此，銀行如何面對(duì)這些糾紛以及可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。文章認(rèn)為，必須加強(qiáng)對(duì)保函開具前的調(diào)查工作，有效應(yīng)對(duì)船東的無理索賠，落實(shí)反擔(dān)保措施，提升銀行內(nèi)部管理以及提升銀行船舶業(yè)務(wù)人員的專業(yè)水平。認(rèn)真對(duì)待船舶融資中還款保函的法律風(fēng)險(xiǎn)問題，積極展開防范措施，減少還款保函糾紛，做好做強(qiáng)還款保函業(yè)務(wù)。

`關(guān)鍵詞`船舶；還款保函；風(fēng)險(xiǎn)；防范

近些年來，隨著我國(guó)船舶業(yè)的迅猛發(fā)展以及對(duì)外交往的深入，越來越多的金融機(jī)構(gòu)看好船舶融資這一誘人的巨大市場(chǎng)，許多銀行紛紛開始大力發(fā)展船舶融資業(yè)務(wù)。在這其中，出口船舶還款保函業(yè)務(wù)以其周期相對(duì)較長(zhǎng)、涉及金額大、收益比風(fēng)險(xiǎn)率相對(duì)較高而博得了眾多金融機(jī)構(gòu)的青睞。雖然越來越多的銀行開始運(yùn)用還款保函這一銀行信用工具，但是由于對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)認(rèn)識(shí)不足，商業(yè)銀行在開展這一業(yè)務(wù)的過程中執(zhí)行得并非相當(dāng)順暢，因而有必要厘清還款保函中的法律風(fēng)險(xiǎn)及其相對(duì)防范方式，為我國(guó)做大做強(qiáng)優(yōu)質(zhì)的還款保函業(yè)務(wù)提供些許幫助。

首先，我們先來看一個(gè)還款保函糾紛的經(jīng)典案例：I．E．建造公司訴勞埃德銀行和拉菲德恩銀行案。在這個(gè)案例中，原告IE建造公司和伊拉克的一家雇主船東簽訂了一份合同。合同約定在可巴拉、卡達(dá)西亞和杜虎克三處建造約定的船舶。這些保函的格式是以拉菲德恩公司自己制定的格式為準(zhǔn)，對(duì)伊拉克的船東有利。后來伊拉克的船東由于某種原因要求船廠提前還款。船東在當(dāng)時(shí)情境下的這一做法一般被認(rèn)為是由于船價(jià)下跌而船東不愿去接受船舶。與此同時(shí)，船東又得寸進(jìn)尺，以一些小問題為借口提出是船廠違約，并出具了一個(gè)并非事實(shí)的證明來控告船廠即原告違約，進(jìn)而向銀行要求還款擔(dān)保。此時(shí)的銀行使陷入了兩難的境地，是否要給予船東還款。在這里我們暫且不論雇主有欺詐的可能性，我們只是想要強(qiáng)調(diào)，由于銀行在此案例中開出的是獨(dú)立保函（通常還款保函都是獨(dú)立保函），一般而言，獨(dú)立保函要求只要看到相關(guān)證明材料就應(yīng)給付相應(yīng)對(duì)價(jià)，而且是不得不支付。因而如果銀行對(duì)于相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)沒有事前準(zhǔn)備的話，那么銀行在開具獨(dú)立保函時(shí)便背負(fù)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，這將很可能導(dǎo)致銀行對(duì)日后產(chǎn)生的問題負(fù)上很大責(zé)任。

其實(shí)，像這樣由還款保函所引出的風(fēng)險(xiǎn)問題還有很多。以下我們就來分析一下對(duì)于銀行而言還款保函可能面對(duì)的種種風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)的措施。

一、銀行還款保函面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）船廠信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。分析銀行所開具的還款保函的風(fēng)險(xiǎn)，要詳細(xì)調(diào)查船廠的信譽(yù)。船廠的信譽(yù)主要指的是：船廠是否發(fā)生過重大違約事件、是否有拖期交船遭受懲罰記錄、是否有因造船質(zhì)量不合格或瑕疵而陷入國(guó)內(nèi)外的仲裁或訴訟中、是否有不良還貸的歷史記錄和財(cái)務(wù)糾紛、是否發(fā)生過重大安全事故等。如若未曾有過如上的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，說明船廠信譽(yù)較好，從而銀行風(fēng)險(xiǎn)較低；如若不然，銀行可能在開出還款保函時(shí)具有相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)，需要保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

（二）船廠經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)。分析銀行所開具的還款保函的風(fēng)險(xiǎn)，要調(diào)查船廠是否有建造類似船舶的經(jīng)驗(yàn)。如果有建造這種船舶的類似經(jīng)驗(yàn)，那么在船舶質(zhì)量、安全、財(cái)務(wù)等方面將會(huì)有所保障。如果沒有建造類似船舶經(jīng)驗(yàn)的話，銀行在決定開出還款保函時(shí)可能將提高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保程度或者拒絕開出還款保函。當(dāng)然，如果有些船廠為了高利潤(rùn)但沒有相關(guān)船舶的造船經(jīng)驗(yàn)，那么對(duì)其是否開出還款保函就需要深入了解船廠主要管理層及高級(jí)技術(shù)人員的相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)和從業(yè)背景、所聘技術(shù)顧問的水平、船廠質(zhì)量控制體系與安全生產(chǎn)體系的完整性等安全管理實(shí)力；如若船廠還尚處于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的，那么銀行應(yīng)該非常謹(jǐn)慎，需要調(diào)查船廠的各方面實(shí)力。如需調(diào)查船廠投資方整體實(shí)力、投資方建設(shè)資金到位情況、船廠經(jīng)營(yíng)方的管理水平等情況。這些調(diào)查的結(jié)果都將為銀行是否提供還款保函給予一定的幫助。

（三）船廠設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)。分析銀行所開具的還款保函的風(fēng)險(xiǎn)，要查看關(guān)鍵配套設(shè)備進(jìn)口狀況。在我國(guó)，船舶配套產(chǎn)品主要依賴進(jìn)口，因而銀行要密切關(guān)注配套產(chǎn)品的市場(chǎng)情況以及船廠與主要船用設(shè)備供應(yīng)商之間的合作情況。正是因?yàn)殛P(guān)鍵配套設(shè)備依賴進(jìn)口，如果相關(guān)設(shè)備供應(yīng)緊張的話，那么很有可能導(dǎo)致船企無法按期交付船舶，從而使銀行產(chǎn)生還款責(zé)任。所以，這方面的問題也是銀行在開具還款保函時(shí)所要考慮的。

（四）保函合同文本風(fēng)險(xiǎn)。在簽署還款保函合同時(shí)，要十分注意保函合同的文本、文字描述。當(dāng)還款保函含有一些意義不明、相互矛盾、不合邏輯、有悖常理的條款時(shí)，出具還款保函的擔(dān)保行將有被無理要求付款的風(fēng)險(xiǎn)。因而在撰寫保函合同時(shí)，雙方務(wù)必在意思表達(dá)和文字表述上清晰明了、結(jié)構(gòu)框架必須嚴(yán)謹(jǐn)、條文之間無自相矛盾之處。此外，在簽訂保函合同時(shí)還應(yīng)注意一些特殊條款的書寫與規(guī)范，使這些條款能起到確保在預(yù)付款保函項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)合理可控的作用。在實(shí)踐中最常用的特殊條款主要有以下三種：爭(zhēng)議仲裁或訴訟條款；款項(xiàng)讓渡條款①；保函生效與增減額條款②。這些條款的規(guī)范表述能為銀行有效分散風(fēng)險(xiǎn)起到一定的作用。

（五）船舶類型風(fēng)險(xiǎn)。不同的船舶類型具有不同的風(fēng)險(xiǎn)程度。相對(duì)來說復(fù)雜船形技術(shù)要求較高因而船舶融資風(fēng)險(xiǎn)較大，而散貨船（如巴拿馬型散貨船、好望角型散貨船、靈便型散貨船、湖型散貨船）船形相對(duì)成熟因而風(fēng)險(xiǎn)較小。根據(jù)不同的船舶類型，銀行開具還款保函的擔(dān)保將會(huì)有所區(qū)別。除此之外，銀行還需審視該保函項(xiàng)下的船型整體設(shè)計(jì)是否成熟、以往船廠對(duì)于該種船舶建造過程的順利程度、此船舶類型是否為船廠的熟悉產(chǎn)品、相關(guān)管理層和主要技術(shù)人員是否有變更、門吊船臺(tái)（或船塢）等主要造船設(shè)施是否安全可靠而不存在重大隱患和缺陷等情況。

（六）船東實(shí)力與信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行開具還款保函的風(fēng)險(xiǎn)大小除了要看船廠的實(shí)力外，船東的實(shí)力和信譽(yù)也是還款保函履約的另一方重要保證。如果船東實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好，從事航運(yùn)歷史較長(zhǎng)、自有船隊(duì)規(guī)模較大、且經(jīng)營(yíng)情況良好，那么銀行在開具還款保函時(shí)可以較為放心，在滿足相關(guān)條件的情況下可以積極拓展還款保函業(yè)務(wù)。如果船東實(shí)力較弱，信譽(yù)不佳，船東自有船隊(duì)較小，那么銀行需綜合考慮受益人（船東）的財(cái)務(wù)狀況以決定是否介入相關(guān)業(yè)務(wù)。因?yàn)樵诖饲闆r下船東很有可能向銀行進(jìn)行不合理索賠，索取高額賠償金，船東有較大的欺詐可能性，致使銀行利益受損。我們知道大多數(shù)的還款保函都是具有獨(dú)立性的保函。所謂獨(dú)立性的保函是指，當(dāng)受益人給出所需單據(jù)時(shí)，銀行即可承擔(dān)責(zé)任，而不去理會(huì)保函背后的基本合約。因而為了防止船東的惡意欺詐，銀行需要對(duì)船東的實(shí)力與信譽(yù)進(jìn)行評(píng)估。所以說船東的實(shí)力與信譽(yù)也是開出還款保函的風(fēng)險(xiǎn)之一。

（七）銀行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。銀行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在銀行監(jiān)管船廠資金使用情況上。如果還款保函開出后，當(dāng)船東匯入預(yù)付款于船廠，此時(shí)銀行對(duì)于該筆預(yù)付款的管理與控制即船廠是否按約定將預(yù)付款用于特定船舶也是銀行對(duì)是否開具還款保函及其所需擔(dān)保的一個(gè)重要考量因素。按照應(yīng)有的操作流程，船廠應(yīng)該對(duì)預(yù)付款落實(shí)專戶管理，根據(jù)船舶建造、生產(chǎn)以及購(gòu)銷安排應(yīng)逐筆審核預(yù)付款的用途和去向，實(shí)現(xiàn)專款專用，使銀行降低風(fēng)險(xiǎn)。但從實(shí)際操作來看，銀行對(duì)于預(yù)付款的監(jiān)管較難，很多對(duì)于船廠的監(jiān)管措施還只是落實(shí)在紙面上。如何能確之實(shí)效地消除保函開出后資金的操作風(fēng)險(xiǎn)隱患，切實(shí)防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是值得我們思考的問題。

（八）船級(jí)社③資質(zhì)與信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。船級(jí)社的資質(zhì)與信譽(yù)也是銀行在開具還款保函時(shí)所要考慮的風(fēng)險(xiǎn)之一。船級(jí)社的主要作用是對(duì)船舶在建造時(shí)和建造后進(jìn)行定期檢驗(yàn)的組織，目的是設(shè)定和維持船舶及其設(shè)備的建造和維修標(biāo)準(zhǔn)，若資質(zhì)較差、信譽(yù)不好的船級(jí)社可能會(huì)與有不良企圖的船東合伙，欺詐船廠，要求其退付預(yù)付款，若船廠履行不能，則將影響到銀行利益，造成還款保函的履約困難。因而，銀行為了保證還款保函的穩(wěn)妥性，理應(yīng)通過鄧白氏①等有信譽(yù)的機(jī)構(gòu)調(diào)查船級(jí)社的資質(zhì)與信譽(yù)，防止可能發(fā)生的各種欺詐事件。